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ポートフォリオにおける根幹を担う戦略

PIMCO日本債券コア戦略は、日本債券に加えて投資対象を国内発行体が海外で発行する債券にも拡大した運用手法を用います。ポートフォリオのリスクをベンチマーク（NOMURA-BPI総合など）並みに抑えながらも、幅広い投資機会から超過収益機会を捕捉することで日本債券だけを投資対象にした場合よりも高い超過収益の獲得を目指します。日本債券を資産の中核に位置付けるお客様のポートフォリオにおいて根幹を担うことができる戦略だと考えます。

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ご留意事項

全ての投資にはリスクが伴い、価値は下落する場合があります。債券市場への投資は市場、金利、発行者、信用、インフレなどに関するリスクを伴うことがあります。外貨建てあるいは外国籍の証券への投資には投資対象国の通貨価値の変動や経済及び政治情勢に起因するリスクを伴うことがあり、新興成長市場への投資ではかかるリスクが増大することがあります。社債には、発行体が元利金の支払い不能に陥るリスクがあります。また社債の価格は金利感応度や発行体の信用力に対する市場の認識、市場の全般的な流動性といった要因の影響により、変動する可能性があります。PIMCOの戦略はデリバティブ商品を利用しており、デリバティブ商品を利用することにより、コストが発生する可能性があり、また流動性リスク、金利リスク、市場リスク、信用リスク、経営リスク、そして最も有利な時点でポジションを清算できないリスクなどが発生する可能性もあります。デリバティブ商品への投資により、投資元本以上の損失を蒙る可能性もあります。特定の証券や種類の証券の信用格付により、ポートフォリオ全体の安定性や安全性が確保されるわけではありません。分散投資は損失の完全な回避を保証するものではありません。

NOMURA-BPI(ノムラ・ボンド・パフォーマンス・インデックス)は、日本債券の流通市場の動向を示すインデックスです。このインデックスは、一定の組み入れ基準に基づいた全ての債券によって構成されたポートフォリオ（インデックス・ポートフォリオ）の投資収益率をもとに計算されます。NOMURA-BPIは日本債券の流通市場の動向を表しています。このインデックスでは一定の基準を満たすすべての債券のポートフォリオ（インデックス・ポートフォリオ）の投資収益率が算出されます。コンポジット・ベンチマークは、2006年4月にNOMURA-BPIへ変更されました。この変更は、コンポジット内の全ての口座における同様のベンチマーク変更と同時に行われました。

過去の実績は将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。本資料には、本資料作成時点でのPIMCOの見解が含まれており、その見解は予告なしに変更される場合があります。本資料は情報提供を目的として配布されるものであり、投資助言や特定の証券、戦略、もしくは投資商品の推奨を目的としたものではありません。