PIMCOは50年にわたり債券アクティブ運用会社としてグローバルにリーダーシップを発揮してきました。その過程で培われたマクロ経済分析力、ファンダメンタルズに関するリサーチ力や相対価値の比較検討など堅固な基盤があったからこそ、現在、複雑性の高いオルタナティブ戦略の運用体制を整備することができています。 過去15年以上にわたり、このような幅広い視座を背景に、グローバル・マクロ戦略からコモディティ、リスク・プレミアム、ストラクチャード・クレジット、企業クレジット、住宅用・商業用不動産市場の戦略全般に至る革新的な戦略を通じて、新しい潜在的な投資機会へのアクセスを投資家の皆様にご提供してきました。 Unlocking Alternatives オルタナティブ投資 解明 - ビデオシリーズ フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 特集 2023年02月2月 '23 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/91vpktrctpv3 リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明: 柔軟性のある資金提供の投資機会再考(video) オルタナティブ投資解明: 柔軟性のある資金提供の投資機会再考 金融市場には、ストラクチャード・ソリューションを求める借り手のニーズを満たすような、テーラーメイドで柔軟性のある資金を提供できる金融機関が、ほとんど存在しません。この分野において、PIMCOのキャピタル・ソリューションは強みを発揮します。詳細はこちらをご覧ください。 PIMCOのオルタナティブ投資について 特集 2022年09月9月 '22 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/8pdt10mcq13g リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：欧州データセンター市場における投資機会(video) オルタナティブ投資解明：欧州データセンター市場における投資機会 不動産市場の中で、今なぜPIMCOはデータセンター市場に強い確信を持っているのかをお話します。 PIMCOのオルタナティブ投資について 特集 2022年04月4月 '22 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/8nx4cs6nc0zk リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：住宅用不動産の投資機会(video) オルタナティブ投資解明：住宅用不動産の投資機会 住宅用不動産市場に関するPIMCOの最新の見解、この分野における投資機会、住宅用地投資におけるPIMCOの実績についてご説明します。 PIMCOのオルタティブ投資について 特集 2022年02月2月 '22 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/8nklm776b9yb リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：スペシャリティ・ファイナンスの投資機会(video) オルタナティブ投資解明：スペシャリティ・ファイナンスの投資機会 オルタナティブ・クレジット・ストラテジストのカイル・マッカーシーが、スペシャリティ・ファイナンスについて、多様な投資機会が提供される理由、潜在的なメリット、アセットアロケーションにおいて見込まれる役割などについてご説明します。 関連コンテンツ フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 2023年08月8月 '23 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/92ld5hvvc8s4 リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その２(video) 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その２ プライベート・クレジット担当ポートフォリオ・マネージャーのジェイミー・ワインスタインと、マルチセクター・クレジット担当ポートフォリオ・マネージャーのモヒト・ミッタルが、部門間の協働を必要する案件と、2023年の銀行危機の際にPIMCOの情報共有がいかに重要な役割を果たしたかについて論じます。 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その1 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その3 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その4 2023年08月8月 '23 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/92h7f2w29pcq リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 データセンター、集合住宅、物流施設などの不動産への投資機会(video) データセンター、集合住宅、物流施設などの不動産への投資機会 景気後退懸念の中で魅力的なリターンを追求するために、公募・私募市場のデットとエクイティ市場で魅力的なセクターについてお話します。 2023年06月6月 '23 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/92c8dwq0dr39 リンクをコピーする 共有 経済見通し 不動産市場の展望 不動産市場の展望 PIMCOの長期経済展望を踏まえ、不動産市場でデットとエクイティへの投資機会を幅広く捉えるため、PIMCOでは柔軟で長期的な視点で取り組んでいます。 2023年05月5月 '23 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/92462718hx82 リンクをコピーする 共有 PIMCOの視点 ディストレスト化した商業用不動産の投資機会 (video) ディストレスト化した商業用不動産の投資機会 商業用不動産市場は年初からすでにストレス下にありましたが、最近の銀行セクターにおける混乱を背景に、追加的な下押し圧力が生じています。今回は、足元の難局がどのような投資機会につながるかについてご説明します。 結果をさらにダウンロードする さらに {{cCtrl.fetchResults}} コンテンツをみる オルタナティブ投資でPIMCOが選ばれる理由 PIMCOの専任のオルタナティブ投資チームは、50年近くにわたってさまざまな市場環境を数多く経験し、投資家にアルファを提供してきた投資のプロセスおよびプラットフォームの恩恵を享受しています。 360度の視点 PIMCOの密接に統合された厳格な投資プロセスは、公募、私募両市場において魅力的なバリューを見出すことを目的にグローバル規模で機能しています。その結果、個々の投資機会を評価する際に差別化された視点が提供されます。 マーケットの知見 業界におけるリーダーシップや長期的な関係、専任の資産別スペシャリストの存在により、大規模な形で、あるいは的を絞ったニッチな投資領域において、世界各地の市場を深く掘り下げて分析することが可能になります。 戦略を詳しく見る 1,700億ドル オルタナティブ投資の運用資産残高 1,430億ドル1 オルタナティブ・クレジット戦略 & プライベート戦略 270億ドル 多様な絶対収益型戦略 2023年6月30日現在。1運用資産総額には、コールされていないコミットメント（払込前資本）及び、PIMCO Prime Real Estate (旧アリアンツ・リアルエステート)が運用している総資産918億ドル（推計）が含まれます。“PIMCO Prime Real Estate”はPIMCOのグループ会社で、PIMCO Prime Real Estate GmbH, PIMCO Prime Real Estate LLC及びこれらの子会社や関連会社が含まれます。PIMCO Prime Real Estate LLCの投資プロフェッショナルは、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシーを通じて、運用やその他関連サービスを兼職として提供します。上記の数字は、PIMCO並びにPIMCO Prime Real Estateの合計です。全て米ドル表示。 PIMCOがアリアンツ・リアルエステートを傘下に収める プレスリリースを読む 不動産投資についてもっと見る 投資戦略 オルタナティブ・クレジット戦略 & プライベート戦略 多様な絶対収益戦略 オルタナティブ・クレジット戦略 & プライベート戦略 PIMCOでは、15年以上前に最初のオポチュニスティック・クレジット投資を立ち上げて以来、クレジット投資戦略とプライベート投資戦略の両方の分野において確固たる存在感を示してきました。PIMCOの投資戦略には、ファンダメンタルズ分析と資本構成分析を主体としつつ主に上場有価証券からバリューを抽出する戦略と、企業、資産保有者、オリジネーションを担当する主体におけるデット（負債）とエクイティ（株主資本）の資金ニーズに対して私募市場にてファイナンスする戦略が含まれています。また、世界各地の商業用不動産、住宅用不動産、住宅ローン、企業の債権およびディストレスト債（経営破綻や不振で財務内容が悪化した企業の債券）、スペシャリティ・ファイナンスをの市場を幅広く投資対象としています。 1,430億ドル2オルタナティブ・クレジットおよびプライベート戦略の運用資産残高 80名以上ポートフォリオ・アナリティクス・スタッフ数 80名以上クレジット・リサーチ・ アナリスト数 2,300億ドル以上を私募市場に投入 130名専任のオルタナティブ・ クレジット・ポートフォリオ・マネージャー数 2023年6月末現在。戦略に対して投資アドバイスを提供するPIMCOの特定の役職員に対し、情報障壁が設けられています。このため、一部の情報提供が制限される場合があります。2資金引き出し対象ファンドの残高と払込前資本を含みます。運用資産総額には、コールされていないコミットメント（払込前資本）及び、PIMCO Prime Real Estate (旧アリアンツ・リアルエステート)が運用している総資産975億ドル（推計）が含まれます。“PIMCO Prime Real Estate”はPIMCOのグループ会社で、PIMCO Prime Real Estate GmbH, PIMCO Prime Real Estate LLC及びこれらの子会社や関連会社が含まれます。PIMCO Prime Real Estate LLCの投資プロフェッショナルは、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシーを通じて、運用やその他関連サービスを兼職として提供します。上記の数字は、PIMCO並びにPIMCO Prime Real Estateの合計です。全て米ドル表示。 投資対象 住宅用不動産 PIMCOの住宅用不動産チームは、グローバルな住宅ローン市場に対する最大の資金供給主体の一つです。注目分野には、クレジットの感応度が高い住宅ローン担保証券(RMBS) やローンのまま媒体されるホールローン、再生債権や不良債権、PIMCOの機関投資家のネットワークを通じたダイレクト・オリジネーションが含まれます。 商業用不動産 PIMCOは商業用不動産エクイティのプライベート市場における最大手の投資家です。欧米市場においてプレゼンスを確立しているほか、他の市場においても実績を積み重ねています。運用チームでは、PIMCO全体のプラットフォームにおけるマクロ経済やファンダメンタルズに関する知見に基づく相対価値ベースのアプローチに従って、地域、セクター、開発状況に応じて機動的に投資を行なっています。 PIMCOの不動産デット運用チームは、不動産プライベート・エクイティの分野における取り組みを補完する形で、開発業者、スポンサー、その他の資産保有者の資金ニーズに対してファイナンスを提供しています。商業用不動産市場における活発な活動から、個別プロジェクトに対するテーラーメイドな融資に至るまで、幅広いソリューションを備えています。 企業クレジット(社債) PIMCOの社債運用では、先進国、新興国の両市場において、レバレッジド・ローン、ハイイールド債、バンクキャピタル（資本性証券）、ローン担保証券／社債担保証券、ダイレクト・レンディング（直接融資）、キャピタル・ソリューション、経営破綻や不振で財務内容が悪化した企業の債券への投資を幅広く投資対象にしています。PIMCOのチームでは、幅広い企業債務者に対してテーラーメイドな資金調達のソリューションを提供する堅固な体制を背景に、公募、私募の両市場においてシームレスに投資を行なっています。 スペシャリティ・ファイナンス PIMCOのスペシャリティ・ファイナンス運用チームでは、消費者関連と商業関連に重点を置いています。消費者ファイナンスの分野では、クレジットカードの売掛債権、無担保の個人向け融資、学生ローン、自動車リース/ローンなどの幅広い消費者金融を対象にしています。商業ファイナンスの分野では、貿易金融、輸送金融、設備金融、保険金融、その他の複雑な貸し出し機会を対象にしています。運用チームでは、新規のオリジネーション、レガシー・ローンのプール、オリジネーションや資産運用のプラットフォームに対するエクイティ投資などを積極的に手がけています。 多様な絶対収益戦略 PIMCOの多様な絶対収益戦略のプラットフォームは、グローバルな市場、資産クラス、戦略にまたがる投資を行ってきたPIMCOの豊富な経験を、幅広い定量分析体制と合わせて活用する形で設計されています。2004年に初のグローバル・マクロ・ヘッジファンド戦略を立ち上げて以来、進化を重ね、現在では裁量的戦略とシステマティックな戦略を通じて、現物、デリバティブの両市場においてグローバルに投資を行なっています。 270億ドル多様な絶対収益戦略の運用資産残高 40名以上専任のポートフォリオ・ マネージャー数 15年以上裁量的ヘッジファンドの 経験年数 650億ドルクオンツ戦略における投資額（インデックス指向型および絶対リターン型） 20年以上専門的クオンツ戦略の 経験年数 2023年6月末現在。戦略に対して投資アドバイスを提供するPIMCOの特定の役職員に対し、情報障壁が設けられています。このため、一部の情報提供が制限される場合があります。全て米ドル表示。 投資対象 マクロ経済 PIMCOの45年を超える歴史において、マクロ経済分析は投資プロセスの中で重要な役割を果たしてきました。長年にわたって確立された短期・長期経済予測会議、グローバルおよび各地域のインベストメント・コミッティー、市場および政策のスペシャリストから構成されるグローバル・アドバイザリー・ボード(GAB)からの追加的な知見によって、マクロ経済分析は支えられています。ポートフォリオ・マネージャーから構成される専門チームは、先進国、新興国の両市場における各種資産クラスを対象とするマクロ/ディレクショナル戦略、相対価値戦略、タクティカル/システマティック取引戦略を運用する長期にわたるトラックレコードを誇ります。 クレジット相対価値 PIMCOのポートフォリオ・マネージャーは、投資適格社債からストラクチャード・クレジットの劣後トランシェ、新興国のディストレスト債に至るまで、クレジットの投資機会を幅広く検討します。その際、PIMCOの高度に統合されたクレジット投資のプラットフォームを活用し、柔軟で頑強性の高いオポチュニスティックな戦略の構築を目指して、幅広いリスクと流動性のスペクトラムの中から、明確なディレクショナルおよび相対価値の投資機会を発掘することに注力します。 コモディティ市場 コモディティのポートフォリオ・マネージャーから構成される専任チームは、コモディティの分析、リスク管理、クレジットリサーチを含む広範なリソースを活用して、世界最大級のコモディティの絶対収益型戦略を運用しています。PIMCOのアナリストは、コモディティ市場における幅広い投資機会において、リターンを押し上げるファンダメンタルズ要因と構造的要因に重点を置いています。 クオンツ投資 PIMCOの専任のクオンツ・ポートフォリオ・マネジメント・チームと50名を超えるアナリティクス・グループは、広範なクオンツ戦略リサーチを活用し、1980年代からリスク・プレミアム戦略を採用してきたPIMCOの幅広い実績の恩恵を受けています。注目分野としては、先進国、新興国の両市場における金利、株式、通貨に加えて、コモディティや各市場に関連するデリバティブが挙げられます。 保険リンク証券 経験豊かな保険のスペシャリストから構成され多様な専門分野を誇るPIMCOのチームは、カスタマイズ可能な保険連動商品に幅広くアクセスし、これを引き受けています。親会社であるアリアンツとの戦略的関係を背景に、世界最大かつ最も長期にわたる保険プラットフォームのひとつであるアリアンツが有するリソースと経験を活用し、これらにアクセスしています。PIMCOの保険リンク証券の組成チームでは、頑強なポートフォリオの構築に資する高度な引き受け、ポートフォリオ構築、ストラクチャリングの技術を用いて、リスク、地域、投資の種類を重点的に分散させています。 もっとみる PIMCOのオルタナティブ投資関連のインサイツの配信を希望する レポート配信登録
PIMCOは50年にわたり債券アクティブ運用会社としてグローバルにリーダーシップを発揮してきました。その過程で培われたマクロ経済分析力、ファンダメンタルズに関するリサーチ力や相対価値の比較検討など堅固な基盤があったからこそ、現在、複雑性の高いオルタナティブ戦略の運用体制を整備することができています。 過去15年以上にわたり、このような幅広い視座を背景に、グローバル・マクロ戦略からコモディティ、リスク・プレミアム、ストラクチャード・クレジット、企業クレジット、住宅用・商業用不動産市場の戦略全般に至る革新的な戦略を通じて、新しい潜在的な投資機会へのアクセスを投資家の皆様にご提供してきました。
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PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明: 柔軟性のある資金提供の投資機会再考(video) オルタナティブ投資解明: 柔軟性のある資金提供の投資機会再考 金融市場には、ストラクチャード・ソリューションを求める借り手のニーズを満たすような、テーラーメイドで柔軟性のある資金を提供できる金融機関が、ほとんど存在しません。この分野において、PIMCOのキャピタル・ソリューションは強みを発揮します。詳細はこちらをご覧ください。 PIMCOのオルタナティブ投資について
PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：欧州データセンター市場における投資機会(video) オルタナティブ投資解明：欧州データセンター市場における投資機会 不動産市場の中で、今なぜPIMCOはデータセンター市場に強い確信を持っているのかをお話します。 PIMCOのオルタナティブ投資について
PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：住宅用不動産の投資機会(video) オルタナティブ投資解明：住宅用不動産の投資機会 住宅用不動産市場に関するPIMCOの最新の見解、この分野における投資機会、住宅用地投資におけるPIMCOの実績についてご説明します。 PIMCOのオルタティブ投資について
PIMCOの視点 オルタナティブ投資解明：スペシャリティ・ファイナンスの投資機会(video) オルタナティブ投資解明：スペシャリティ・ファイナンスの投資機会 オルタナティブ・クレジット・ストラテジストのカイル・マッカーシーが、スペシャリティ・ファイナンスについて、多様な投資機会が提供される理由、潜在的なメリット、アセットアロケーションにおいて見込まれる役割などについてご説明します。
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PIMCOの視点 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その２(video) 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その２ プライベート・クレジット担当ポートフォリオ・マネージャーのジェイミー・ワインスタインと、マルチセクター・クレジット担当ポートフォリオ・マネージャーのモヒト・ミッタルが、部門間の協働を必要する案件と、2023年の銀行危機の際にPIMCOの情報共有がいかに重要な役割を果たしたかについて論じます。 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その1 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その3 公募・私募の両市場へ投資する意味～運用担当者に聞く：その4
PIMCOの視点 データセンター、集合住宅、物流施設などの不動産への投資機会(video) データセンター、集合住宅、物流施設などの不動産への投資機会 景気後退懸念の中で魅力的なリターンを追求するために、公募・私募市場のデットとエクイティ市場で魅力的なセクターについてお話します。
PIMCOの視点 ディストレスト化した商業用不動産の投資機会 (video) ディストレスト化した商業用不動産の投資機会 商業用不動産市場は年初からすでにストレス下にありましたが、最近の銀行セクターにおける混乱を背景に、追加的な下押し圧力が生じています。今回は、足元の難局がどのような投資機会につながるかについてご説明します。
オルタナティブ・クレジット戦略 & プライベート戦略 PIMCOでは、15年以上前に最初のオポチュニスティック・クレジット投資を立ち上げて以来、クレジット投資戦略とプライベート投資戦略の両方の分野において確固たる存在感を示してきました。PIMCOの投資戦略には、ファンダメンタルズ分析と資本構成分析を主体としつつ主に上場有価証券からバリューを抽出する戦略と、企業、資産保有者、オリジネーションを担当する主体におけるデット（負債）とエクイティ（株主資本）の資金ニーズに対して私募市場にてファイナンスする戦略が含まれています。また、世界各地の商業用不動産、住宅用不動産、住宅ローン、企業の債権およびディストレスト債（経営破綻や不振で財務内容が悪化した企業の債券）、スペシャリティ・ファイナンスをの市場を幅広く投資対象としています。 1,430億ドル2オルタナティブ・クレジットおよびプライベート戦略の運用資産残高 80名以上ポートフォリオ・アナリティクス・スタッフ数 80名以上クレジット・リサーチ・ アナリスト数 2,300億ドル以上を私募市場に投入 130名専任のオルタナティブ・ クレジット・ポートフォリオ・マネージャー数 2023年6月末現在。戦略に対して投資アドバイスを提供するPIMCOの特定の役職員に対し、情報障壁が設けられています。このため、一部の情報提供が制限される場合があります。2資金引き出し対象ファンドの残高と払込前資本を含みます。運用資産総額には、コールされていないコミットメント（払込前資本）及び、PIMCO Prime Real Estate (旧アリアンツ・リアルエステート)が運用している総資産975億ドル（推計）が含まれます。“PIMCO Prime Real Estate”はPIMCOのグループ会社で、PIMCO Prime Real Estate GmbH, PIMCO Prime Real Estate LLC及びこれらの子会社や関連会社が含まれます。PIMCO Prime Real Estate LLCの投資プロフェッショナルは、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシーを通じて、運用やその他関連サービスを兼職として提供します。上記の数字は、PIMCO並びにPIMCO Prime Real Estateの合計です。全て米ドル表示。 投資対象 住宅用不動産 PIMCOの住宅用不動産チームは、グローバルな住宅ローン市場に対する最大の資金供給主体の一つです。注目分野には、クレジットの感応度が高い住宅ローン担保証券(RMBS) やローンのまま媒体されるホールローン、再生債権や不良債権、PIMCOの機関投資家のネットワークを通じたダイレクト・オリジネーションが含まれます。 商業用不動産 PIMCOは商業用不動産エクイティのプライベート市場における最大手の投資家です。欧米市場においてプレゼンスを確立しているほか、他の市場においても実績を積み重ねています。運用チームでは、PIMCO全体のプラットフォームにおけるマクロ経済やファンダメンタルズに関する知見に基づく相対価値ベースのアプローチに従って、地域、セクター、開発状況に応じて機動的に投資を行なっています。 PIMCOの不動産デット運用チームは、不動産プライベート・エクイティの分野における取り組みを補完する形で、開発業者、スポンサー、その他の資産保有者の資金ニーズに対してファイナンスを提供しています。商業用不動産市場における活発な活動から、個別プロジェクトに対するテーラーメイドな融資に至るまで、幅広いソリューションを備えています。 企業クレジット(社債) PIMCOの社債運用では、先進国、新興国の両市場において、レバレッジド・ローン、ハイイールド債、バンクキャピタル（資本性証券）、ローン担保証券／社債担保証券、ダイレクト・レンディング（直接融資）、キャピタル・ソリューション、経営破綻や不振で財務内容が悪化した企業の債券への投資を幅広く投資対象にしています。PIMCOのチームでは、幅広い企業債務者に対してテーラーメイドな資金調達のソリューションを提供する堅固な体制を背景に、公募、私募の両市場においてシームレスに投資を行なっています。 スペシャリティ・ファイナンス PIMCOのスペシャリティ・ファイナンス運用チームでは、消費者関連と商業関連に重点を置いています。消費者ファイナンスの分野では、クレジットカードの売掛債権、無担保の個人向け融資、学生ローン、自動車リース/ローンなどの幅広い消費者金融を対象にしています。商業ファイナンスの分野では、貿易金融、輸送金融、設備金融、保険金融、その他の複雑な貸し出し機会を対象にしています。運用チームでは、新規のオリジネーション、レガシー・ローンのプール、オリジネーションや資産運用のプラットフォームに対するエクイティ投資などを積極的に手がけています。
多様な絶対収益戦略 PIMCOの多様な絶対収益戦略のプラットフォームは、グローバルな市場、資産クラス、戦略にまたがる投資を行ってきたPIMCOの豊富な経験を、幅広い定量分析体制と合わせて活用する形で設計されています。2004年に初のグローバル・マクロ・ヘッジファンド戦略を立ち上げて以来、進化を重ね、現在では裁量的戦略とシステマティックな戦略を通じて、現物、デリバティブの両市場においてグローバルに投資を行なっています。 270億ドル多様な絶対収益戦略の運用資産残高 40名以上専任のポートフォリオ・ マネージャー数 15年以上裁量的ヘッジファンドの 経験年数 650億ドルクオンツ戦略における投資額（インデックス指向型および絶対リターン型） 20年以上専門的クオンツ戦略の 経験年数 2023年6月末現在。戦略に対して投資アドバイスを提供するPIMCOの特定の役職員に対し、情報障壁が設けられています。このため、一部の情報提供が制限される場合があります。全て米ドル表示。 投資対象 マクロ経済 PIMCOの45年を超える歴史において、マクロ経済分析は投資プロセスの中で重要な役割を果たしてきました。長年にわたって確立された短期・長期経済予測会議、グローバルおよび各地域のインベストメント・コミッティー、市場および政策のスペシャリストから構成されるグローバル・アドバイザリー・ボード(GAB)からの追加的な知見によって、マクロ経済分析は支えられています。ポートフォリオ・マネージャーから構成される専門チームは、先進国、新興国の両市場における各種資産クラスを対象とするマクロ/ディレクショナル戦略、相対価値戦略、タクティカル/システマティック取引戦略を運用する長期にわたるトラックレコードを誇ります。 クレジット相対価値 PIMCOのポートフォリオ・マネージャーは、投資適格社債からストラクチャード・クレジットの劣後トランシェ、新興国のディストレスト債に至るまで、クレジットの投資機会を幅広く検討します。その際、PIMCOの高度に統合されたクレジット投資のプラットフォームを活用し、柔軟で頑強性の高いオポチュニスティックな戦略の構築を目指して、幅広いリスクと流動性のスペクトラムの中から、明確なディレクショナルおよび相対価値の投資機会を発掘することに注力します。 コモディティ市場 コモディティのポートフォリオ・マネージャーから構成される専任チームは、コモディティの分析、リスク管理、クレジットリサーチを含む広範なリソースを活用して、世界最大級のコモディティの絶対収益型戦略を運用しています。PIMCOのアナリストは、コモディティ市場における幅広い投資機会において、リターンを押し上げるファンダメンタルズ要因と構造的要因に重点を置いています。 クオンツ投資 PIMCOの専任のクオンツ・ポートフォリオ・マネジメント・チームと50名を超えるアナリティクス・グループは、広範なクオンツ戦略リサーチを活用し、1980年代からリスク・プレミアム戦略を採用してきたPIMCOの幅広い実績の恩恵を受けています。注目分野としては、先進国、新興国の両市場における金利、株式、通貨に加えて、コモディティや各市場に関連するデリバティブが挙げられます。 保険リンク証券 経験豊かな保険のスペシャリストから構成され多様な専門分野を誇るPIMCOのチームは、カスタマイズ可能な保険連動商品に幅広くアクセスし、これを引き受けています。親会社であるアリアンツとの戦略的関係を背景に、世界最大かつ最も長期にわたる保険プラットフォームのひとつであるアリアンツが有するリソースと経験を活用し、これらにアクセスしています。PIMCOの保険リンク証券の組成チームでは、頑強なポートフォリオの構築に資する高度な引き受け、ポートフォリオ構築、ストラクチャリングの技術を用いて、リスク、地域、投資の種類を重点的に分散させています。
