債券投資の学び道 Share via LinkedIn Share via Facebook Share via Twitter Share via Email 債券投資をする上で知っておくべきことをやさしく学べるプログラムです。実際のデータを使った「ケーススタディ」や、「理解度チェック」などのお役立ちツールもご用意しています。 債券の基礎 シリーズ 債券投資をする上で知っておくべき内容をシリーズに分けて学びます。 今日のトピックス 最新の経済、金利動向や各国中央銀行の政策や政治の状況をふまえて、それがどのような意味を持つのかを考えていきます。 ケーススタディ 市場サイクルのなかで、債券が利益(リターン)を生む仕組みを色々なケーススタディでみていきます。 理解度チェック 各シリーズで学んだことをしっかり理解できたか、チェックすることができます。 マーケット・インテリジェンスを使ってみよう! 一部コンテンツのご利用にはログインが必要です。まだアカウント登録をされていない方は、ぜひご登録ください。 ログイン・アカウント登録 シリーズを詳しくみる Share via LinkedIn Share via Facebook Share via Twitter Share via Email シリーズ1 債券の基礎 すべて見る このシリーズでは、債券についての理解を深めていただくことができます。債券についてその基本的なしくみ、種類、重要な特性、そして皆様の投資戦略の中でどう活用できるかをご説明します。 シリーズ1を学習する シリーズ概要 ここでは、債券の基礎を理解するうえで重要な5つのトピックをご説明します。お客様に自信を持って債券の説明をしていただけるよう、まずは債券の定義から解説いたします。シリーズ1 終了時には、債券が利益(リターン)を生む仕組み、幅広く分散された投資ポートフォリオのなかでの役割、債券の運用成果(パフォーマンス)に影響を与えるさまざまな要因を理解していただけるでしょう。 お役立ちツール ケーススタディ 今日のトピックス これだけは知っておきたい 理解度チェック シリーズ1のお役立ちツールを見る フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qdwlh3c75x5 リンクをコピーする 共有 債券とは 債券とは ある経済主体が他者からお金を調達する手段というのが、最も基本的な説明です。たとえば、政府や企業が自らの活動のために新たな資金を必要とするとき、債券を発行して投資家から資金を集めます。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qdwlhmyx4qb リンクをコピーする 共有 債券が利益(リターン)を生む仕組み 債券が利益(リターン)を生む仕組み このシリーズのトピック1では、さまざまな債券の種類と基本的な概念を説明しました。それらの重要な概念を理解した後は、どのようにして債券投資で利益(リターン)を得るかを学びます。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qjgygz10px8 リンクをコピーする 共有 債券と株式の違い 債券と株式の違い 株式とその仕組みについて理解している投資家は多いと思います。その知識を活かすと、債券投資をより理解しやすくなるでしょう。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qjgyh6gmd5g リンクをコピーする 共有 ポートフォリオにおける債券の役割 ポートフォリオにおける債券の役割 近年の債券市場の進化に伴い、投資家は債券をポートフォリオの分散、インカムの源泉、そして元本確保の手段として捉えるようになりました。債券市場を投資元本を増やす手段の一つとして利用する投資家もいます。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qjgyhkdc99w リンクをコピーする 共有 債券の価格と運用成果に影響を与える要因 債券の価格と運用成果に影響を与える要因 債券が比較的安定した投資であることは多くの投資家が知っています。また債券は企業や政府によって使われる債務の一形態であることもご存知かもしれません。しかし、債券価格が決まる仕組みや運用成果の詳細については、投資家の理解に大きな隔たりがあります。 シリーズ1の理解度チェックをする シリーズ1のお役立ちツールを見る シリーズ 2 金利の理解 すべて見る 金利はどう決定されるのか、債券と金利の密接な関係を理解し、ポートフォリオにおける金利リスクについてご説明します。 シリーズ2を学習する シリーズ概要 金利が債券にどのような影響を与えるのかについては、十分に理解されているとはいえません。それを理解するには、金利が運用成果(パフォーマンス)にどのような影響をもたらすのか、デュレ―ション(金利リスクを測る指標)とはどのようなものか、インフレがどのような影響を与えるのか、そして金利上昇時にどのような行動を取るべきかを知ることが非常に大切です。このシリーズでは、債券に対する金利の影響も含めて、5つのトピックを取り上げます。 お役立ちツール ケーススタディ 今日のトピックス これだけは知っておきたい 理解度チェック シリーズ2のお役立ちツールを見る フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qnkctdtdwbc1 リンクをコピーする 共有 金利が債券のパフォーマンスに与える影響 金利が債券のパフォーマンスに与える影響 金利が債券にどのような影響を与えるのかについては、十分に理解されているとはいえません。債券市場をより深く知りたい投資家にとっては、債券と金利の関係を知ることが極めて大切です。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qnkctdz4qym1 リンクをコピーする 共有 デュレ―ションの意味と役割 デュレ―ションの意味と役割 デュレ―ションは債券市場の話題の中で頻繁に登場する言葉で、債券投資のリスクを理解するうえで大切な概念です。投資家に債券投資についてアドバイスする際は、デュレ―ションについて十分理解しているかを確認することが重要です。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrl5ybbb8qx リンクをコピーする 共有 イールドカーブとその重要性 イールドカーブとその重要性 債券の見通し、市場、あるいは経済全般について語る際、投資家や専門家らは「イールドカーブ(利回り曲線)」という言葉をよく使います。しかし頻繁に使用されている割に、投資家にはあまり理解されていない概念です。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qnkctfbh4bc1 リンクをコピーする 共有 インフレが債券に与える影響 インフレが債券に与える影響 インフレがモノとサービスの価格の上昇を意味することは、広く投資家に知られています。また、インフレがとりわけ債券投資に大きな影響を与えることもよく知られています。しかし、債券市場は巨大で、債券には様々な種類があります。あらゆるインフレ環境に対処する機会も数多く存在します。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qnkctfgwhm71 リンクをコピーする 共有 金利上昇時に投資家がとるべき行動 金利上昇時に投資家がとるべき行動 債券投資家が最も不安を感じるのは、金利上昇時でしょう。価格の下落を心配し、売却することが最善の手段と考えるかもしれません。しかし金利上昇は、債券投資家にとって常に悪いというわけではありません。金利上昇を上手く乗り切り、プラスに変える方法も存在します。 シリーズ2の理解度チェックをする シリーズ2のお役立ちツールを見る シリーズ3 債券投資の方法 すべて見る 債券に投資するにはどのような方法があるのか、債券投資と株式投資の違いは何か、債券投資の複雑な点などについてご説明します。 シリーズ3を学習する シリーズ概要 この数十年で、世界の債券市場は100兆ドルの規模に拡大しました。債券投資において賢明な投資判断を下すためには、まず債券投資にはどのような方法があるのかを理解することが大切です。 アクティブ運用とパッシブ運用の違い、債券投資に伴うリスク、ラダー型債券投資の活用方法など、債券投資のイロハに大切な5つのトピックを見ていきましょう。 お役立ちツール ケーススタディ これだけは知っておきたい 理解度チェック シリーズ3のお役立ちツールを見る フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrfpnckhl8t リンクをコピーする 共有 多様な債券投資 多様な債券投資 この数十年で、世界の債券市場は100兆ドルの規模に拡大しました。これほどの規模の市場になると投資する債券の選択肢は広がり、さまざまな投資方法も存在します。さまざまな債券投資の手法を理解する。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrfpncslvwx リンクをコピーする 共有 債券のパッシブ運用とアクティブ運用の違い 債券のパッシブ運用とアクティブ運用の違い 投資ポートフォリオ内での債券の役割に応じて、投資家には多様な債券投資戦略を選ぶことが可能です。投資家は、まずアクティブ運用かパッシブ運用かを選択したうえで、最も適切な債券の基本戦略を選ぶことが可能です。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrfpnd3xt82 リンクをコピーする 共有 個別債券と債券ファンドの比較 個別債券と債券ファンドの比較 通常の投資判断と同じように、個別の債券を直接購入するか債券ファンドに投資するかを決める際は、十分な検討が必要です。3つの主な要因(潜在的なリターン、リスク、手数料)に注目することで、その手掛かりを得ることができます。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrfpnd9p4f9 リンクをコピーする 共有 債券投資のリスク 債券投資のリスク 株式や不動産などの資産に比べ、債券は一般的にリスクの低い投資だと考えられています。しかし、一般的には値動きは小さいものの、債券市場で運用する場合、投資家として注意すべきリスクがいくつか存在します。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qrfpndj3fsx リンクをコピーする 共有 ラダー型債券投資とは ラダー型債券投資とは 債券投資には、他の投資と同じように、金利リスクや再投資リスク(だけには限りませんが)などのリスクが伴います。そのようなリスクを減らすために、「ラダー(はしご)」型として知られる投資手法を好んで利用する債券投資家もいます。 シリーズ3の理解度チェックをする シリーズ3のお役立ちツールを見る シリーズ4 アセット・アロケーション すべて見る ポートフォリオの分散における債券の役割に焦点を当て、アセット・アロケーション(資産配分)を新しい観点からご説明します。リスク要因の分散、テールリスク・ヘッジといったトピックに関しても取り扱います。 シリーズ 4 を学習する シリーズ概要 まずアセット・アロケーション(資産配分)の重要性と主要なアセットクラスの相違点を確認します。 続いて、ライフステージやリスク要因に応じた様々な資産配分の方法、テールリスク(確率は低いが影響が甚大なリスク)の概念、ポートフォリオを守る方法についてご説明します。 お役立ちツール ケーススタディ 今日のトピックス これだけは知っておきたい 理解度チェック シリーズ 4 のお役立ちツールを見る フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる Category Category リセット Economic and Market Commentary Investment Strategies Viewpoints 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied セクション : タグ : 日付 : エキスパート : Remove Filter すべてリセット 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/6qjlk9srpswc リンクをコピーする 共有 アセット・アロケーションの意味と役割 アセット・アロケーションの意味と役割 アセット・アロケーション(資産配分)は投資目標を達成するうえで基本となります。実際、アセット・アロケーションは個別の投資銘柄選択よりも、ポートフォリオのパフォーマンスに大きな影響を与える傾向があります。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/736yrsslhyk2 リンクをコピーする 共有 主要なアセットクラスとその相違点 主要なアセットクラスとその相違点 投資目標を達成するにはポートフォリオの構築が鍵となります。 主要なアセットクラス(資産クラス)が全体でどのように機能するか、一般的な原則を理解することが、適切に分散されたポートフォリオの基礎となります。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/736yrr1vh7bd リンクをコピーする 共有 リスク要因の分散 リスク要因の分散 たとえ広く分散されたポートフォリオであっても、背後にあるリスク要因から発生する市場の変動を十分に吸収することができない場合もあります。多くのアセットクラスが共通で持つリスク要因を理解することで、一層有効なポートフォリオのリスク管理ができるようになります。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/736yrs9fnlwn リンクをコピーする 共有 アセット・アロケーションは時間とともに変わるべきか。 アセット・アロケーションは時間とともに変わるべきか。 今日の市場において投資家は、これまで以上に洗練されたアセット・アロケーション(資産配分)を必要とする複雑な環境に置かれています。 有効なアセット・アロケーションを行うためのひとつの鍵は、変化する投資家ニーズと投資目的に合わせて調整することができる、長期的な戦略的アプローチです。 特集 Save Chart ダウンロード https://japan.pimco.com/ja-jp/736yrt6cllnz リンクをコピーする 共有 テールリスクとそれを緩和するための戦略 テールリスクとそれを緩和するための戦略 多様な資産に分散投資することは、ポートフォリオ全体のリスク管理に役立ちます。しかし、時には極端な市場のショックにより、広い範囲で予期せぬ資産価値の下落が発生し、ポートフォリオ戦略が打撃を受けることがあります。テールリスクを理解することで、不測の事態に備えることができます。 理解度チェックをする お役立ちツールを見る シリーズ5以降は、順次公開予定 Share via LinkedIn Share via Facebook Share via Twitter Share via Email
シリーズ1 債券の基礎 すべて見る このシリーズでは、債券についての理解を深めていただくことができます。債券についてその基本的なしくみ、種類、重要な特性、そして皆様の投資戦略の中でどう活用できるかをご説明します。 シリーズ1を学習する
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債券とは 債券とは ある経済主体が他者からお金を調達する手段というのが、最も基本的な説明です。たとえば、政府や企業が自らの活動のために新たな資金を必要とするとき、債券を発行して投資家から資金を集めます。
債券が利益(リターン)を生む仕組み 債券が利益(リターン)を生む仕組み このシリーズのトピック1では、さまざまな債券の種類と基本的な概念を説明しました。それらの重要な概念を理解した後は、どのようにして債券投資で利益(リターン)を得るかを学びます。
ポートフォリオにおける債券の役割 ポートフォリオにおける債券の役割 近年の債券市場の進化に伴い、投資家は債券をポートフォリオの分散、インカムの源泉、そして元本確保の手段として捉えるようになりました。債券市場を投資元本を増やす手段の一つとして利用する投資家もいます。
債券の価格と運用成果に影響を与える要因 債券の価格と運用成果に影響を与える要因 債券が比較的安定した投資であることは多くの投資家が知っています。また債券は企業や政府によって使われる債務の一形態であることもご存知かもしれません。しかし、債券価格が決まる仕組みや運用成果の詳細については、投資家の理解に大きな隔たりがあります。
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金利が債券のパフォーマンスに与える影響 金利が債券のパフォーマンスに与える影響 金利が債券にどのような影響を与えるのかについては、十分に理解されているとはいえません。債券市場をより深く知りたい投資家にとっては、債券と金利の関係を知ることが極めて大切です。
デュレ―ションの意味と役割 デュレ―ションの意味と役割 デュレ―ションは債券市場の話題の中で頻繁に登場する言葉で、債券投資のリスクを理解するうえで大切な概念です。投資家に債券投資についてアドバイスする際は、デュレ―ションについて十分理解しているかを確認することが重要です。
イールドカーブとその重要性 イールドカーブとその重要性 債券の見通し、市場、あるいは経済全般について語る際、投資家や専門家らは「イールドカーブ(利回り曲線)」という言葉をよく使います。しかし頻繁に使用されている割に、投資家にはあまり理解されていない概念です。
インフレが債券に与える影響 インフレが債券に与える影響 インフレがモノとサービスの価格の上昇を意味することは、広く投資家に知られています。また、インフレがとりわけ債券投資に大きな影響を与えることもよく知られています。しかし、債券市場は巨大で、債券には様々な種類があります。あらゆるインフレ環境に対処する機会も数多く存在します。
金利上昇時に投資家がとるべき行動 金利上昇時に投資家がとるべき行動 債券投資家が最も不安を感じるのは、金利上昇時でしょう。価格の下落を心配し、売却することが最善の手段と考えるかもしれません。しかし金利上昇は、債券投資家にとって常に悪いというわけではありません。金利上昇を上手く乗り切り、プラスに変える方法も存在します。
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多様な債券投資 多様な債券投資 この数十年で、世界の債券市場は100兆ドルの規模に拡大しました。これほどの規模の市場になると投資する債券の選択肢は広がり、さまざまな投資方法も存在します。さまざまな債券投資の手法を理解する。
債券のパッシブ運用とアクティブ運用の違い 債券のパッシブ運用とアクティブ運用の違い 投資ポートフォリオ内での債券の役割に応じて、投資家には多様な債券投資戦略を選ぶことが可能です。投資家は、まずアクティブ運用かパッシブ運用かを選択したうえで、最も適切な債券の基本戦略を選ぶことが可能です。
個別債券と債券ファンドの比較 個別債券と債券ファンドの比較 通常の投資判断と同じように、個別の債券を直接購入するか債券ファンドに投資するかを決める際は、十分な検討が必要です。3つの主な要因(潜在的なリターン、リスク、手数料)に注目することで、その手掛かりを得ることができます。
債券投資のリスク 債券投資のリスク 株式や不動産などの資産に比べ、債券は一般的にリスクの低い投資だと考えられています。しかし、一般的には値動きは小さいものの、債券市場で運用する場合、投資家として注意すべきリスクがいくつか存在します。
ラダー型債券投資とは ラダー型債券投資とは 債券投資には、他の投資と同じように、金利リスクや再投資リスク(だけには限りませんが)などのリスクが伴います。そのようなリスクを減らすために、「ラダー(はしご)」型として知られる投資手法を好んで利用する債券投資家もいます。
シリーズ4 アセット・アロケーション すべて見る ポートフォリオの分散における債券の役割に焦点を当て、アセット・アロケーション(資産配分)を新しい観点からご説明します。リスク要因の分散、テールリスク・ヘッジといったトピックに関しても取り扱います。 シリーズ 4 を学習する
フィルタ: フィルタ: すべてリセット フィルタ XClose Filters Dropdown トピック/タグ タグ リセット 閉じる Category Category リセット Economic and Market Commentary Investment Strategies Viewpoints 閉じる ダウンロード ({{cCtrl.itemsToDownload.length}}) Empty Remove {{selOpt}} Filter () filters applied
アセット・アロケーションの意味と役割 アセット・アロケーションの意味と役割 アセット・アロケーション(資産配分)は投資目標を達成するうえで基本となります。実際、アセット・アロケーションは個別の投資銘柄選択よりも、ポートフォリオのパフォーマンスに大きな影響を与える傾向があります。
主要なアセットクラスとその相違点 主要なアセットクラスとその相違点 投資目標を達成するにはポートフォリオの構築が鍵となります。 主要なアセットクラス(資産クラス)が全体でどのように機能するか、一般的な原則を理解することが、適切に分散されたポートフォリオの基礎となります。
リスク要因の分散 リスク要因の分散 たとえ広く分散されたポートフォリオであっても、背後にあるリスク要因から発生する市場の変動を十分に吸収することができない場合もあります。多くのアセットクラスが共通で持つリスク要因を理解することで、一層有効なポートフォリオのリスク管理ができるようになります。
アセット・アロケーションは時間とともに変わるべきか。 アセット・アロケーションは時間とともに変わるべきか。 今日の市場において投資家は、これまで以上に洗練されたアセット・アロケーション(資産配分)を必要とする複雑な環境に置かれています。 有効なアセット・アロケーションを行うためのひとつの鍵は、変化する投資家ニーズと投資目的に合わせて調整することができる、長期的な戦略的アプローチです。
テールリスクとそれを緩和するための戦略 テールリスクとそれを緩和するための戦略 多様な資産に分散投資することは、ポートフォリオ全体のリスク管理に役立ちます。しかし、時には極端な市場のショックにより、広い範囲で予期せぬ資産価値の下落が発生し、ポートフォリオ戦略が打撃を受けることがあります。テールリスクを理解することで、不測の事態に備えることができます。